O que é private equity?
Private equity refere-se ao investimento em empresas que não são listadas na Bolsa. Esse capital de investimento é fornecido por indivíduos ou empresas com alto patrimônio líquido. Geralmente, as empresas de private equity gostam de assumir o controle de uma empresa privada ou pública.
A empresa de private equity agrega valor ao injetar dinheiro, reestruturar dívidas, fornecer mais recursos e talentos. Isso pode realmente escalar uma empresa menor que queira competir em um mercado maior. Se o negócio tiver uma equipe de gerenciamento , os investidores tradicionalmente têm menos participação na gestão da empresa.
O que é venture capital?
O venture capital é um tipo de investimento focado em novas startups e empresas emergentes, fornecido por investidores de risco.
Normalmente, eles reúnem seus recursos e investidores externos para formar uma parceria limitada e, em seguida, identificam startups promissoras ou empresas emergentes de alto crescimento. O grupo comprará inicialmente uma participação minoritária na empresa e usará os fundos para expandir os negócios. Os investidores ficarão mais envolvidos no crescimento e na gestão da empresa com reuniões do conselho, conexões e mais supervisão.As diferenças entre as duas estratégias de investimentos
As empresas de private equity tendem a investir ou comprar empresas com receita ou fluxo de caixa sólidos, enquanto as de venture capital geralmente investem em startups e empresas nos estágios iniciais que têm alto potencial de crescimento.
Tipo de empresa: Quando você compara private equity e venture capital, uma das principais diferenças é o tipo de empresa que cada um deles apoia. As de private equity geralmente têm portfólios diversificados que cobrem todos os setores, de saúde a construção, transporte a energia. Ao contrário desse amplo escopo, o venture capital geralmente tem um foco restrito em tecnologia ou empresas inovadoras (como as de biotecnologia).
Tamanho real do investimento: De acordo com o PitchBook, 25% dos negócios de private equity nos Estados Unidos estão entre US$ 25 milhões e US$ 100 milhões. Muitos dos de venture capital custam menos de US$ 10 milhões nas rodadas da Série A, embora as rodadas de financiamento subsequentes possam ser muito maiores.
Percentual de capital adquirido: Uma diferença fundamental entre os dois é que as empresas de private equity geralmente compram uma participação majoritária ou a empresa inteira, enquanto as de venture capital adquirem apenas uma parte. Se não comprar 100%, no mínimo uma empresa de private equity garantirá uma participação majoritária, reivindicando efetivamente a autonomia da empresa.
Na maioria das vezes, os investidores de venture capital receberão de 10 a 20% de capital em uma rodada de investimento de Série A. Eles podem comprar mais participação nas rodadas subsequentes, se assim decidirem.
Retorno do investimento: Tanto as empresas de private equity quanto as de venture capital têm como meta uma taxa interna de retorno (TIR) de 20%. No entanto, na maioria das vezes, o resultado é menor. Para o venture capital, o retorno depende do sucesso de apenas algumas das principais empresas em seu portfólio. Em comparação, os retornos de private equity podem vir de todos os tipos de empresas, mesmo aquelas que não são tão conhecidas.
Agora, qual dessas opções seria a melhor para um empreendedor? A resposta depende de vários fatores, incluindo o tipo de empresa, o estágio atual e os objetivos do negócio.
Se você tem um tipo de empresa que pode gerar receita e fluxo de caixa rapidamente, tem mais opções para evitar abrir mão de capital ou assumir dívidas no início da vida da negócio. Se o seu objetivo é simplesmente ganhar muito dinheiro em um curto espaço de tempo, o private equity pode ser a melhor escolha.
Por outro lado, se você deseja inovar ou revolucionar um setor, se tornar um player significativo no mercado e precisa de parceiros estratégicos para expandir sua empresa, deve optar pelo venture capital.
